業(yè)內觀點認為，正是由于中國LCD產業(yè)的崛起爆發(fā)，才徹底打破了以往市場穩(wěn)定的盈虧周期，但同時伴隨而來的就是中、日、韓三國長期的市場爭奪戰(zhàn)與價格競爭戰(zhàn)，而在這段時間內，大家也都在苦哈哈的熬著。
但與“世界工廠”去比規(guī)模與成本顯然不理智，在長期虧損下，日、韓企業(yè)已不斷出清LCD產能與業(yè)務。目前，我國面板廠商已掌握全球近70%的液晶面板產能，在此背景下，行業(yè)的供給格局得到顯著改善。
眾所周知，近年來全球LCD產能供過于求，行業(yè)庫存高企。據了解，為了全球顯示產業(yè)鏈的正常發(fā)展，我國大陸官方已不再核準新的大型LCD投資項目。
供應鏈傳出，我國大陸官方核準的最后一個LCD面板投資案應該是天馬的8.6代線（TM19），當初申請的文件還是以“對標中小尺寸產品-生產IT類產品面板”而驚險過關。雖然電視與IT類面板頗有從LCD過渡到OLED的味道，但其市場滲透率還不足5%，且還有MLED在虎視眈眈，因此我國大陸關閉LCD面板投資對產業(yè)中長期發(fā)展而言，仍是利多。
實際上，京東方董事長陳炎順在2019年時就已公開表示，未來京東方將停止對LCD產線的投資，更多聚焦OLED以及新興的Mini LED和Micro LED等領域。
一般而言，LCD面板的供需比如果超過10%就會形成結構性產能過剩，進而引發(fā)“價格戰(zhàn)”導致企業(yè)的兼并重組。東海證券曾表示，未來3年，預計LCD面板行業(yè)產能增量主要來源于TCL廣州T9產線及深天馬TM19產線。
過往的面板行業(yè)，競爭企業(yè)眾多，且中國大陸的諸多產線在投產和爬坡過程中，為降低攤銷，以及擴大市場占有率，常年握有滿產滿銷的執(zhí)念。但隨著我國徹底掌握LCD面板業(yè)的產能話語權，再加上網傳官方宣布的產能封頂，如今的面板廠已開始放棄市占追逐，轉而追求經營利潤，當市場高度集中的時候，就會很容易形成稼動率的調控共識。
到2023年年中，我國大陸面板大廠已經形成了成熟的“以銷定產”的市場導向模式。因此在可見的未來中，顯示面板行業(yè)將由過往固定的大而強的周期逐漸轉化為由市場調節(jié)的小而緩周期，波幅將顯著減小，甚至直接消散。
在面板業(yè)中，有一組數據顯示，行業(yè)內近70%的產能會用來制造電視，近13%的產能用來制造顯示器，近10%的產能則用來制造手機。值得一提的是，在全球電視、筆記本電腦與平板電腦市場中，OLED的滲透率還未超過5%；而在智能手機面板作為目前OLED的最大下沉市場，其滲透率也僅是接近50%。
此外，OLED上游產業(yè)鏈呈現出的是一種高度的壟斷狀態(tài)，行業(yè)門檻較高，對OLED面板的大規(guī)模供應相當不利，全球市場上的OLED玩家也相對較少。可以直白的說，中長期內，OLED對LCD的替代威脅較小，LCD面板仍然占據著顯示市場的主導地位。
值得一提的是，由于全球地緣政治、衛(wèi)生事件及其貿易戰(zhàn)延長的影響，2022年我國LCD面板業(yè)全年處于弱周期之中，因此今年的整體市場是在寒冬當中緩慢地復蘇。但顯示產業(yè)鏈中游的面板廠商為了加速回溫，已達成了“按需生產，動態(tài)控產”的經營理念，因此我國LCD面板的價格，特別是大尺寸的TV面板已連續(xù)漲了半年以上。
但人為性的控價不太可能維持太久，工廠的稼動率不可能連年保持低位運行，這對于社會職工與企業(yè)而言都是要承受壓力的，因此一旦需求再次下降，液晶面板價格將難以控制。預計今年第四季度液晶面板采購需求將減少，漲價趨勢也可能會停止，最終價格有可能在上下游廠商博弈中與上一個季度末持平。
